Le fonds Mirova Euro Green&Sustainable Corporate Bond Fund se place sur des obligations vertes et sociales, et satisfaisant les critères ESG (économique, social, gouvernance).

Les décisionnaires sélectionnera des sociétés jugées comme ayant des bonnes pratiques au niveau ESG.  Les analystes portent donc un oeil avisé sur l’impact ESG que pourra avoir l’entreprise cible de l’investissement.

Témoignage de la politique menée, l’analyse extra-financière du fonds détaille sur les critères ESG par rapport à l’indice de référence, en regardant si les investissements contribuent ou non aux objectifs de développement durable de l’ONU.

Nous voyons sur cette analyse que 61.8% des entreprises dans lesquelles le fonds investi contribuent très favorablement aux objectifs de développement durable des Nations Unies. A l’inverse, sur la moyenne de l’indice, seulement 10% des entreprises y contribuent très favorablement.

Autre donnée qui illustre l’impact positif de ce fonds, 34.4% des entreprises contribuent favorablement. C’est encore au-dessus de ce que propose l’indice de référence, avec un taux à 26.3%.

Si l’on globalise, plus de 96% investissements du fonds vont dans des entreprises qui contribuent positivement voire très positivement au objectifs de N-U sur le développement durable. Cela plafonne à 36% pour l’indice.

Le fonds n’a par ailleurs aucun investissement dans des entreprises qui impactent négativement les objectifs de l’ONU. Alors que c’est le cas pour au moins 25% dans la globalité de l’indice de référence.

Les fonds Mirova Euro Green and Sustainable Corporate Bond Fund admet comme objectif de surperformer sur l’indice Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate, admis comme l’indice de référence par le fonds.

L’univers d’investissement est très majoritairement (67%) axé sur des titres de créances notés « Investment grade » par les émetteurs privés. Le Benchmark sont ainsi les Corporate Bonds libellées en Euro, étant notées au minimum BBB- (S&P), BBB- (FitchRatings) ou Baa3 (Moody’s).

Le fonds investit en grande partie sur des obligations émises en euro, même si il accepte de se placer sur des obligations émises dans d’autres devises. Le fonds se place également sur des obligations non notées, des obligations convertibles, dans des titres High Yield.

Finalement, des instruments dérivés à des fins de couverture ou d’investissement sont probables.